在山东省林立着的10多家城商行中，总部位于淄博市的齐商银行，2020年，在不良率上升、拨备覆盖率几乎"压线"的同时，净利润仍下滑11.31%，与同省其他几个城商行的表现"反差"较大。
根据齐商银行股份有限公司(下称"齐商银行")发布的2021年同业存单发行计划，该行2020年前三季度营收净利双下滑，净利润下滑幅度为双位数。
另外，该行不良率上升的同时，拨备覆盖率持续下降至逼近监管最低要求(120%)，在"未来银行不良贷款形势依然比较严峻，潜在的不良贷款还有可能增加"的背景下，该行净利润的走势堪忧。
就上述相关问题，《投资者网》向该行行长信箱发去调研函求证，但未收到回复。
业绩指标"双下滑"
公开资料显示，齐商银行成立于1997年，前身是淄博市商业银行，是全国第四批由城市信用社组建的地方性股份制商业银行，2009年2月13日，更名为"齐商银行"。
截至2020年9月末，该行总资产为1321.55亿元，较年初增加了77.48亿元，增长6.23%，总负债为1193.27亿元，较年初增加了77.01亿元，增长6.70%。
资产和负债双增长的同时，该行营收和净利润双双下滑，且净利润下滑幅度为双位数，这又是为何?
对于"银行2020年资产规模增长较快，但利润有所下降"的原因，1月22日"银行业、保险业2020年改革发展情况发布会"上，银保监会首席风险官兼新闻发言人肖远企表示，"一是要求银行让利实体企业，特别是小微企业，实现让利1.5万亿元的目标;二是严格查处违规收费行为，银行的费用收入下降;三是利率市场化改革后，银行的利差不断缩小。"
然而，据Wind数据，2020年前三季度，同在山东省，也有不少城商行营收净利润上升：青岛银行营收增长17.12%，归母净利润同比增长3.14%;泰安银行营收增幅23.2%，净利润增幅26.97%;齐鲁银行营收增长10.76%，净利润9.68%;日照银行营收增长21.06%，净利润增长14.91%。
同期齐商银行营收同比减少3.1%，同比下降11.31%，与同省其他行"反差"较大的业绩表现，与其自身的状况不无关系。
净息差下降拉低营收
近年来，在监管层"让利实体企业"的要求下，齐商银行的净息差持续缩小。
2017年-2020年前三季度，齐商银行的净息差分别为2.46%，2.29%，2.18%和1.74%，而根据银保监会官网数据，同期城商行净息差的平均值为1.99%，该行三季度末的净息差，已经降低至城商行平均水平之下。
利息净收入=期间平均生息资产余额×净息差，银行业内人士吴洪君告诉《投资者网》，"相比于规模增速，净息差及其走势更能代表银行的竞争力，也逐渐成为影响利息净收入和营业收入的最重要因素，是不同银行间拉开差距的'主战场'"。
简言之，齐商银行已低于行业均值的净息差及持续下行的走势，对该行的利息净收入产生负面影响，在利息净收入占比较高的银行收入结构中，进一步拉低了该行的营收水平，限制了其营收的增速。
拨备计提承压净利润堪忧
业内人士认为，"通常情况下，对银行来说，营收和净利润增速的差距，与减值计提相关。"
据该行各季度公告，2020年1-3季度，该行不良贷款率分别为1.99%、1.96%、2.19%，不良率波动上升，三季度末的不良率较2019年底增加了0.33个百分点，资产质量下行压力较大。具体来看，这与淄博市的经济状况不无关系。
新世纪在评级报告中提到，淄博市经济主要以建材、化工、冶金、纺织等产能过剩企业为主，行业风险较大。在经济结构调整的大背景下，部分企业面临提升核心竞争力和加大环保治理投入、 保证环保达标求得生存空间的双重压力，产能过剩行业企业会面临较大的"去产能化"压力，且企业间互保和担保圈较为常见。
据上述评级报告称，"受宏观经济增速放缓及经营地区产业结构影响，齐商银行信贷风险持续暴露， 资产质量有所下降。该行加大了清收处置规模，核销规模逐年上升，但不良和关注类贷款规模有所上升，信用风险管理难度较大。"
伴随着不良资产处置，该行的不良率波动起伏。齐商银行在2019年加大了不良资产清收核销等处置力度，不良率降低至1.86%。2020 年一季度，该行未核销不良贷款，不良率上升至1.99%。
由于披露信息有限，该行三季度有无处置不良贷款，以及贷款减值准备等数据暂无法获取，然而根据该行2020年半年报，截至去年6月末，该行的贷款减值准备为25.7亿元，已超过2019年全年的贷款损失准备数额，减值压力可见一斑。
不难看出，资产质量下行使得减值损失计提增加，是导致齐商银行净利润下降的原因之一。此外，值得关注的是，该行不良贷款率上升的同时，拨备覆盖率持续下降。
2020年1-3季度，该行拨备覆盖率分别为164.92%，152.06%和121.16%，呈持续下滑趋势。而2020年三季度末的拨备覆盖率，较年初减少44.60个百分点，已经逼近监管最低要求120%。
通常来说，拨备计提会蚕食净利润，然而齐商银行将拨备覆盖率压在了监管红线一步之遥的位置，都难挡其净利润11.31%的下滑，而关于未来银行资产质量的趋势，肖远企表示，"未来银行不良贷款形势依然比较严峻，潜在的不良贷款还有可能增加。"
若未来"不良贷款有所反弹"，拨备计提增加，或将进一步影响该行净利润。
新世纪对齐商银行的评级报告中也提到，"伴随着宏观经济增速放缓及经济结构调整，齐商银行资产质量仍承压，该行未来的拨备计提压力较大，将对该行后期的盈利产生较大影响。"
肖远企提到，"如果今后不良贷款有所反弹，那么银行现在开始就需要进行准备，要有相应的预案。" 那么，齐商银行的预案为何，未来其业绩的走势又将如何，《投资者网》将保持关注。(作者：丁琬璎)
