来源: 中国网财经 | 2020-09-16 15:26:06 |
在外围扰动、部分板块估值较高引发资金担忧等因素影响下,9月市场持续震荡调整。展望未来,摩根士丹利华鑫基金助理总经理、权益投资部总监、基金经理何晓春指出,随着各路长线资金持续入市,A股的慢牛状态或可持续,在经济“内循环”趋势以及消费升级需求下,科技制造和消费将成为经济增长的主要驱动力。拟由何晓春管理的大摩优悦安和混合基金亦将重点关注消费、科技两大“黄金赛道”机会,该基金将于9月21日结束募集。
A股中报披露期结束,何晓春指出,根据中报数据,二季度A股业绩如期回升,从板块上来看创业板和中小板等成长风格业绩增速率先转正。国内经济复苏趋势确定性较高,三季度经济预计会进一步回升,四季度经济有望回升至潜在增速,本轮经济复苏的高点可能在明年一季度,上市公司盈利也有望逐季复苏。行业景气度方面,军工、化工、消费电子、新能源、新能源车及医药行业景气度较高。
近期科技成长股出现较大幅度回调,何晓春分析,以半导体板块为例,该板块出现回调主要受到两大因素影响。首先,宏观层面上,经济复苏与利率抬升,对半导体这类高估值长久期特点的公司估值冲击较大;其次,外部因素方面,华为禁令升级,短期国内半导体产业链不确定性加大,引发市场担忧,加上板块已累积较高涨幅,因此出现了明显回调。不过,由于半导体国产化势在必行,产业趋势向好,且有政策资金支持,他预计半导体板块进一步大幅下调的概率较小。“涨的时候我们要看风险,跌的时候我们要看机会。”他进一步强调。
作为大摩优悦安和混合基金拟任基金经理,何晓春透露,该基金股票仓位为60%-95%,在投资策略上,将重点关注消费和科技两大赛道。“消费与科技板块当前估值的确比较高,处于历史中高水平,但是从长期来看,在高速增长的业绩下,估值也会逐渐得到消化。”他进一步表示,当前消费指数的相对收益不断扩张,主要源于消费行业盈利的稳定性,龙头公司能够不断成长,未来也将重点挖掘中高端白酒、大众消费品、医药保健食品、宠物食品和供应链安全,以及可选消费中智能家居、国货潮牌、消费电子和消费服务等细分领域机会。另外,目前中国正处在由投资驱动转向创新驱动的发展阶段,未来10年,中国有望诞生一批优质的科技核心资产,因此,将重点关注5G及其应用、云计算、国产芯片/信创、新能源车、光伏等行业的投资机会。
2022-01-12 16:37:56
2022-01-12 16:35:51
2022-01-12 16:33:46
2022-01-12 16:31:37
2022-01-12 16:23:37
2022-01-10 23:50:47
2022-01-10 23:50:44
2022-01-10 23:50:28
2022-01-10 23:49:46
2022-01-10 23:49:40
2022-01-10 23:49:36
2022-01-10 16:58:03
2022-01-10 16:55:04
2022-01-10 16:52:42
2022-01-10 16:50:33
2022-01-10 16:47:29
2022-01-10 16:36:07
2022-01-10 16:34:44
2022-01-10 16:34:37
2022-01-10 16:34:32
2022-01-10 16:34:26
2022-01-10 16:34:23
2022-01-10 16:12:37
2022-01-10 15:29:11
2022-01-10 15:17:57
2022-01-10 15:13:38
2022-01-10 15:09:07
2022-01-10 15:06:46
2022-01-10 15:00:54
2022-01-10 14:58:48
2022-01-10 14:44:41
2022-01-10 14:37:13
2022-01-10 12:04:30
2022-01-10 11:05:30
2022-01-10 11:03:01
2022-01-10 11:01:18
2022-01-10 10:46:24
2022-01-10 10:26:59
2022-01-10 10:22:55
2022-01-10 10:16:57
2022-01-10 10:08:05
2022-01-10 10:03:29
2022-01-10 10:02:08
2022-01-10 09:32:02
2022-01-10 08:59:32
2022-01-10 08:43:11
2022-01-10 08:32:05
2022-01-10 08:24:26
2022-01-10 08:17:51
2022-01-10 08:14:12
2022-01-09 17:10:02
2022-01-09 11:42:38
2022-01-08 14:14:03
2022-01-08 14:02:46
2022-01-07 22:27:18
2022-01-07 22:26:23
2022-01-07 22:25:41
2022-01-07 17:24:23
2022-01-07 16:39:41
2022-01-07 16:36:27
2022-01-07 16:30:57
2022-01-07 16:18:03
2022-01-07 16:08:57
2022-01-07 15:58:32
2022-01-07 15:58:20
2022-01-07 15:49:44
2022-01-07 15:31:33
2022-01-07 15:19:10
2022-01-07 15:09:59
2022-01-07 15:04:22
2022-01-07 15:04:18
2022-01-07 15:04:14
2022-01-07 15:04:10
2022-01-07 15:04:06
2022-01-07 15:04:02
2022-01-07 11:59:10
2022-01-07 10:56:03
2022-01-07 10:50:14
2022-01-07 10:41:11
2022-01-07 10:34:51
2022-01-07 10:27:42
2022-01-07 10:19:35
2022-01-07 10:15:46
2022-01-07 10:08:05
2022-01-07 10:04:02
2022-01-07 09:59:42
2022-01-07 09:46:39
2022-01-07 09:20:56
2022-01-07 09:15:25
2022-01-07 09:09:44
2022-01-07 08:43:15
2022-01-06 23:07:55
2022-01-06 23:07:48
2022-01-06 23:07:44
2022-01-06 23:07:22
2022-01-06 23:07:18
2022-01-06 17:07:00
2022-01-06 17:00:29
2022-01-06 16:55:06
2022-01-06 16:49:08
2022-01-06 16:46:42
2022-01-06 16:39:47
2022-01-06 16:35:47
2022-01-06 16:27:44
2022-01-06 16:05:49