中金公司的投行业务，今年以来也遭遇监管警示、撤单的风波

来源：投资者网 | 2021-05-14 09:24:51 |

今年4月，证监会公告中金公司及其两名保代因在保荐成都极米科技IPO期间，未勤勉尽责督促发行人理清对赌协议与披露义务，被出具警示函。

而Wind统计，截至今年5月13日，中金公司已受理和已问询的IPO项目，合计10单。该规模少于中信证券、中信建投、华泰证券。IPO严格审查的大环境下，中金公司保荐的拟IPO企业在今年撤回3家，包括北京天广实生物、长沙远大住宅、云知声智能科技。

撤回的IPO项目，均来自科创板与创业板。中金公司过去以保荐主板大型企业的IPO项目闻名，科创板推出后，也挖掘中小企业资源。以云知声智能科技为例，该企业为人工智能领域的独角兽。

2019年，北京证监局公开云知声智能科技的辅导报告。报告中，中金公司表示对企业进行了全方位的摸底调查，如访谈高管、实地走访其主要客户及供应商，指出其知识产权、募投项目进展存在问题。2020年11月，云知声智能科技公开其科创板的招股书。

对此，《投资者网》就撤单项目是否存在明显硬伤，向中金公司求证，对方未予置评。

猛增的资产管理规模

资产管理业务，正成为中金公司下一个重点打造的板块。

根据2020年报，中金公司的体系中，板块划分为财富管理、资产管理、股票业务、投资银行，对应条线负责人分别为吴波、徐翌成、黄海洲、王晟。

这里面，投行业务是中金公司最早发力的板块，之后资产管理业务也逐渐发展。截至2020年末，中金公司的资产管理规模为5129.3亿元，同比增长72.3%。Wind统计显示，该规模位于券业第二梯队，同梯队的招商证券、国泰君安同期规模分别为5419.22亿元、5258亿元。

不过，尽管中金公司的管理规模增长明显，但管理能力仍与同梯队的券商有所差距。

根据Wind统计，今年以来截至5月12日，中金公司管理的中金星石、中金财富宏远1期、中金财富宏远2期的收益率分别为6.94%、-1.99%、-3.68%。中金星石属于混合型产品，国泰君安有多款同类产品的涨幅均超过中金星石，如君享朴道一期、君享福鑫1号，同期收益率分别为11.06%、8.53%。

中金公司的官网公示了部分资产管理部投资经理的履历。不少投资经理都是2015年由其他机构跳槽至中金公司。国泰君安的投资团队，则履任本公司的时间相对更长。

就在今年4月，中金公司的资产管理负责人徐翌成在接受彭博社访问时透露，其正寻求收购亚洲中型的资产管理公司，并认为未来银行会把规模化的资金委托给机构管理。

实际上，券商若计划承接银行委托的理财资金，主动管理能力是非常重要的考核指标。与同梯队的竞争中，中金公司并没有明显的优势，外延收购或是快速提升投资实力的捷径之一。

《投资者网》就有关问题向中金公司求证，对方未予置评。(作者：蔡俊)