深市上市公司皮阿诺发布非公开定增上市公告书

1月25日，深市上市公司皮阿诺(002853.SZ)发布非公开定增上市公告书，发行价格为19.23元/股，面向9家机构，发行股数3120万股，募集资金总额近6亿元。定增完成后，公司总股本达到1.87亿股。

公告书显示，本次非公开发行募集资金在扣除相关发行费用后将用于皮阿诺全屋定制智能制造项目和补充流动资金。

值得关注的是，此次定增是定制家具企业获产业资本投资第一单，也是皮阿诺“产业+资本”的产融互动模式的进一步体现。

在本次定增项目最终确定的9家发行对象中，保利通过共青城齐利股权投资合伙企业(有限合伙)、共青城慧星股权投资合伙企业(有限合伙)两个平台合计投资约1.5亿元，持股780万股，占募集资金总额的25%。定增完成后，保利(横琴)资本管理有限公司累计持股占总股本4.17%，将成为公司第三大股东。

事实上，皮阿诺一直在不断加大与国内房地产TOP5企业的深度合作。早在2020年7月，皮阿诺便投资5000万元入股了“保碧产业链赋能基金”，成为“保碧生态圈联盟”的首批成员。据悉，该项目由保利(横琴)资本管理有限公司与深圳市碧桂园创新投资有限公司共同负责管理，通过资本合作带动了公司与头部房企在业务层面的进一步协同与合作。

此外，红杉资本也通过旗下平台红杉锦程(厦门)股权投资合伙企业(有限合伙)首次参与了公司定增项目，此次累计投资额度1亿元，占公司总股本的2.79%，成为皮阿诺的第四大股东。据悉，红杉资本此次参与皮阿诺定增是其产业链投资的重要一环，此前曾对恒大物业和世茂物业进行战略投资。

精装修是定制家居行业的大势所趋。2013年，国务院明确指导要积极推行住宅全装修工作，2017年，《建筑业“十三五”规划》中明确提出2020年新开工全装修成品住宅面积达到30%。据奥维云网数据显示，2018年有885家开发商推出2728个全装修/精装房住宅项目，增长近60%，精装房市场渗透率已达27.5%，但相较发达国家超过80%的精装渗透率，仍有较大提升空间。

分析人士表示：“从精装房开盘量来看，我国精装房开盘量从2016年起开始高速增长，考虑到精装开盘到精装材料装修进场有2-3年滞后期，2018-2022年有可能成为工程业务精装市场爆发黄金期。”

面对精装修市场快速发展的重大机遇，皮阿诺有望进一步做大做强工程业务。据了解，公司目前拥有中山、天津、河南兰考(合资)三大现代化产业基地，占地总面积达900余亩，产能可达到100+万套/年，而此次募投项目建成后，公司全屋定制产品产能预计将达到35万套左右。强大的产品供给能力能够满足华南地区及全国市场对公司产品的需求，实现区域协调发展，扩大公司产品市场占有率。

皮阿诺相关负责人表示“未来3-5年，公司将阶段性地以工程为主，其占比将提升至60-70%，此次募投项目也是公司发展工程业务的重要布局。预计定制家居行业最终仍要回归零售渠道，届时公司将主打中高端市场。”

公司表示，本次募集资金投资项目符合国家相关产业政策及公司未来整体战略发展方向，具备良好的盈利能力，将对公司经营业务产生积极影响，有利于提升公司的核心竞争力和持续发展能力，实现并维护股东的长远利益。

此外，公司最新的公告中透露，公司拟以3672万元自有资金对广东柏尚嘉美科技有限公司进行投资，为公司快速配备木门品类产能奠定基础，同时进一步完善公司橱柜、衣柜、木门等大家居产品体系构建，增强公司核心竞争力和抗风险能力。