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CFi.CN讯：数据显示，拓荆科技2026年前三季度营收52.20亿元，同比增长23.7%；单季Q3营收23.08亿元，虽同比微增1.84%，但归母净利润达10.88亿元，同比大增135.4%，扣非净利率升至24.32%，毛利率提升8.05个百分点至42.47%。存货达94.13亿元，同比增16.66%，反映在手订单饱满。
近期机构研报指出，Q3利润高增并非偶然，核心在于先进制程设备(如PECVD、ALD)量产规模扩大，单位成本下降叠加期间费用率环比骤降8.23个百分点，规模效应加速兑现。研报认为，非经常性收益虽贡献5.27亿元，但主业盈利质量显著改善，扣非增速仍达33.6%，验证经营能力实质性跃升。
研报指出，公司在薄膜沉积领域技术壁垒持续加固，覆盖全系列先进工艺；先进封装新曲线快速落地，Dione300eX混合键合设备已通过验证，收购尚积半导体更补全三维集成设备矩阵。下游存储与逻辑厂扩产共振，公司作为国产替代核心标的，订单高增有望推动后续营收加速释放。
